Hoe Om Etf Gebruik

Hoe om ETF gebruik Hoe-en of-jy-beursverhandelde fondse (ETF's) te gebruik in jou portefeulje hang af van jou filosofie as 'n belegger en hoe jy dalk wil dat filosofie uit te voer. Is jy 'n langer termyn koop-en-hou belegger? As dit so is, dan kan jy ETF, saam met indeks en aktief bestuurde effektetrusts, as 'n komponent van 'n algehele batetoewysing strategie. Daar is baie verskillende strategieë vir die gebruik van ETF's in jou portefeulje. Hier is vyf goed getoets ETF strategieë vir gesofistikeerde beleggers en aktiewe handelaars te oorweeg. Aan taktiese Hier is meer oor ETF Vir ervare beleggers wat wil kort termyn overweights of underweights maak om hul strategiese batetoewysing, kan ETF 'n nuttige instrument wees. In sulke gevalle kan ETF maklike toegang tot verskeie hoeke van die mark-byvoorbeeld, verskillende sektore, nywerhede, style, en kasweergawes voorsien. ETF's kan ook 'n relatief goedkoop en buigsame manier vir beleggers om in en uit die mark intraday kry sonder om kort termyn verlossing betaal. Natuurlik, beleggers betaal makelaars kommissies en bid-vra versprei oor ETF's elke keer as hulle handel. Stel jou voor 'n ervare belegger wat 'n portefeulje van VS aandele wat nou volg om die S & P 500 ® indeks. Kom ons sê hy is optimisties oor groei-aandele-en die eiendomsmark. Hy kon die iShares S & P 500 groei-indeks (IVW) en die iShares Dow Jones VSA Real Estate Index (IYR) om te probeer om die gebiede van die mark oorgewig is, onderskeidelik gebruik. Hoekom moet hy oorweeg pluk 'n ETF oor individuele aandele? Daar is baie redes, maar een van die redes is dat 'n geïndekseerde ETF 'n maklike manier om geteikende toegang tot 'n hele sektor of styl, asook diversifikasie wat belê in slegs 'n paar voorrade kan jy nie gee kry kan wees. Nog 'n belegger kan lomp op 'n sekere sektor of geografiese streek. Sy wil blootstelling ondergewig in haar portefeulje. Sodat sy kan oorweeg die verkoop van kort 'n sektor of land-spesifieke ETF. Natuurlik, die verkoop van 'n sekuriteit kort kan riskant wees (jy kan meer as wat jy betaal vir die sekuriteit verloor), so dit is dalk nie die beste opsie nie, tensy jy ervaar en in staat is om ernstige verliese in stand te hou as die mark beweeg teen jou. Diversifisering en verskansing Sommige beleggers kan ook gebruik breedgebaseerde ETF om risiko's te verskans in hul portefeulje. Wat gebeur as jy 'n groot persentasie van jou portefeulje in 'n enkele voorraad hou, sê Apple? Ten einde algehele risiko en wisselvalligheid in jou portefeulje te verminder as gevolg van wat gekonsentreerde posisie, kan jy kyk na die verkoop van 'n paar van jou posisie in Apple en koop van 'n breër plaaslike aandele ETF of 'n tegnologie-sektor ETF met die opbrengs te help om jou algehele portefeulje risiko deur diversifikasie. Oes belastingverliese In die algemeen gediversifiseerde portefeuljes, is die kanse goed dat op enige gegewe tyd 'n paar beleggings sal op en ander kan sit, bloot as gevolg van siklusse in die mark. Meer gesofistikeerde beleggers gebruik hierdie variasie as 'n voordeel vir belastingdoeleindes deur aktief "oes" belastingverliese dwarsdeur die jaar aan huidige of toekomstige kapitaalwinste verreken. Die logika gaan iets soos hierdie: Belasting op beleggings kan gekyk word as 'n belegging koste, soos 'n kosteverhouding of kommissie. Besef verliese as gevolg van belasting-verlies oes gedurende die jaar kan help om hierdie koste. Hoekom? Omdat besef verliese kan geneutraliseer word teen besef kapitaalwinsbelasting. Enige oorskot verliese jy nadat jy geneutraliseer al besef kapitaalwins kan dan geld ten opsigte van gewone inkomste tot $ 3000 per jaar. Ten slotte, verliese nie gebruik word in 'n belastingjaar kan vorentoe onbepaald om toekomstige belasting jaar uitgevoer. Wanneer belasting-verlies oes, 'n belegger moet bewus wees van die "wash koop" reëls. Onder die wash koop reëls, is 'n verlies op die verkoop van 'n sekuriteit terughou indien dieselfde sekuriteit of 'n "wesenlik identiese" sekuriteit aangekoop gedurende die tydperk 61 dae begin 30 dae voor (en eindig 30 dae na) die verkoop van die sekuriteit wat gelei het tot die verlies. Ten einde te bly ten volle belê en in stand te hou hul strategiese batetoewysing, kan beleggers 'n fonds te verkoop en koop 'n ander fonds of ETF as 'n kort termyn te vervang om die belastingvoordeel te realiseer. Om die wash koop reëls te vermy, kan jy dieselfde sekuriteit of 'n aansienlik identies sekuriteit nie te koop. Die wet is nie duidelik oor wat behels 'n aansienlik identies sekuriteit, veral met betrekking tot onderlinge fondse en ETF's. As gevolg hiervan, as jy gaan om belasting-verlies oes diens, jy moet 'n belastingadviseur met betrekking tot die toepassing van die wash koop reëls raadpleeg. Begroot risiko deur 'n "kern / satelliet" benadering Sommige ervare beleggers glo dat daar segmente van die mark wat meer doeltreffend en deursigtig as ander is. Hierdie beleggers volg dikwels 'n "kern / satelliet" belegging benadering, met behulp van passiewe beleggings, soos beursverhandelde fondse of indeksfondse, om te belê in die meer doeltreffende of "kern" gebiede van die mark, en aktief bestuurde fondse vir die minder doeltreffende of "satelliet" gebiede. Ander beleggers glo dat die geleenthede vir beter prestasie van 'n fonds met betrekking tot sy maatstaf deur aktiewe bestuurders is siklies. Aangesien hierdie beleggers sien dit, 'n brullende bulmark lig al bote, maar slim voorraad plukkers kan regtig skyn in growwer waters. Hierdie beleggers verkies om 'n swaarder geweeg geïndekseer strategie tydens breë bulmarkte, maar 'n swaarder geweeg aktiewe bestuurstrategie vir meer uitdagende tye. Ervare beleggers kan hierdie kern / satelliet-benadering gebruik om die balans tussen risiko en potensiële opbrengs in hul portefeulje te bestuur. Die werklikheid is dat baie mense 'n sekere toleransie vir wisselvalligheid bo en behalwe dit wat hulle blootgestel word aan die algehele mark. Dit verdraagsaamheid is dikwels 'n "aktiewe" risiko begroting genoem. Wanneer begrotings aktiewe risiko beleggers se oorskry, hul portefeuljes is meer wisselvallig en het 'n groter afwaartse risiko as dié beleggers wil of gemaklik nieteenstaande, gegewe hul belegging doelwitte te bereik. Hoe kan jy hierdie konsepte om jou portefeulje toe te pas? Wanneer die bou van 'n gediversifiseerde beleggingsportefeulje, kan jy óf spandeer jou risiko begroting eweredig oor jou beleggings of teiken wat waag om areas binne die portefeulje waar jy glo die kans vir meer as opbrengste is sterk oor jou tyd raam. In kerngebiede waar jy voel die kans om te presteer is laag is, kan jy gebruik passiewe beleggings-agtige-indeks gebaseer ETF of indeks onderlinge fondse-en aanvaar slegs mark risiko en opbrengs. Maar in satelliet gebiede waar jy glo 'n aktiewe bestuurder kan klop, kan jy belê in aktief bestuurde beleggings-soos aktiewe ETF of aktiewe wedersydse fondse-soek na die oorskot opbrengs oor die mark. Om kontant om te werk Dit is geen geheim dat die markte vinnig en verwoed kan beweeg. Dit is die rede waarom baie institusionele beleggers gebruik dikwels 'n strategie bekend as "kontant equitization" om oortollige kontant te belê, terwyl hulle bepaal watter spesifieke voorraad of verband beleggings te koop in hul portefeulje. Hierdie strategie kan help om hul portefeulje prestasie te beskerm teen 'n nare treffer as, as histories gebeur, die mark styg in kort sarsies. Hierdie institusionele beleggers aan te wend dikwels ETF as buigsaam en goedkoop beleggings te markblootstelling kry. As jy jouself in 'n soortgelyke posisie, wil terug in die mark te kry of om nuwe fondse te belê, maar sonder oortuiging oor wat sekuriteite te koop, kan ETF gee jou bemark blootstelling totdat jy jou besluite koop te finaliseer. Natuurlik is hierdie ETF strategieë is nie vir almal nie. Maar as jy bereid is om in die tyd om te leer oor en bestuur hulle te sit, kan hulle 'n waarde toe te voeg tot die implementering van jou algehele beleggingstrategie.